หุ้นกู้ เป็นเครื่องมือทางการเงินที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างรายได้สม่ำเสมอและกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน แต่การลงทุนในหุ้นกู้ก็มีความซับซ้อนมากกว่าที่คิด การทำความเข้าใจถึง 5 เรื่องสำคัญต่อไปนี้ จะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างมั่นใจมากขึ้น
1. หุ้นกู้คืออะไร และแตกต่างจากหุ้นอย่างไร?
หุ้นกู้เปรียบเสมือนการให้ยืมเงินแก่บริษัทหรือหน่วยงานต่าง ๆ โดยผู้ลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยเป็นระยะ และเมื่อครบกำหนดอายุของหุ้น ก็จะได้รับเงินต้นคืน แตกต่างจากหุ้น ที่ผู้ถือหุ้นจะเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทและมีสิทธิได้รับส่วนแบ่งกำไร แต่ไม่มีสิทธิเรียกร้องเงินต้นคืน หากเปรียบเทียบ หุ้นประเภทนี้เหมือนการให้ยืมเงินเพื่อนแล้วได้รับดอกเบี้ยตอบแทน ส่วนหุ้นเหมือนการร่วมลงทุนทำธุรกิจกับเพื่อน
2. อันดับความน่าเชื่อถือ: ปัจจัยสำคัญที่บ่งบอกถึงความเสี่ยง
อันดับความน่าเชื่อถือ หรือ Credit Rating เป็นเหมือนตราประทับที่บ่งบอกถึงความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกหุ้น หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ เช่น Moody’s, S&P, และ Fitch Ratings จะประเมินปัจจัยต่าง ๆ เช่น กำไรขาดทุน สินทรัพย์ หนี้สิน และโครงสร้างธุรกิจของผู้ออกหุ้น ก่อนจะให้อันดับความน่าเชื่อถือ ซึ่งจะอยู่ในรูปแบบของตัวอักษร เช่น AAA, AA, A, BBB, และอื่น ๆ
3. อายุของหุ้นกู้: เลือกให้เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุน
อายุของหุ้นกู้หมายถึงระยะเวลาที่ผู้ลงทุนจะต้องถือครองหุ้นนั้น หุ้นแต่ละตัวจะมีอายุที่แตกต่างกันไป ตั้งแต่ระยะสั้นเพียงไม่กี่เดือน ไปจนถึงระยะยาวหลายสิบปี การเลือกอายุของหุ้นควรพิจารณาจากเป้าหมายการลงทุนของคุณ เช่น
- ระยะสั้น: หากต้องการเงินทุนกลับคืนมาเร็ว ก็ควรเลือกหุ้นอายุสั้น
- ระยะกลาง: หากต้องการสร้างรายได้สม่ำเสมอในระยะกลาง ก็สามารถเลือกหุ้นอายุปานกลาง
- ระยะยาว: หากต้องการลงทุนระยะยาวและรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ก็อาจพิจารณาหุ้นอายุยาว
4. ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังผลตอบแทน
แม้ว่าหุ้นกู้จะมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีความเสี่ยงเลย ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในหุ้นกู้ ได้แก่
- ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย: หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงขึ้น ราคาของหุ้นที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ก็จะลดลง
- ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน: หากคุณลงทุนในหุ้นที่ตราไว้ในสกุลเงินต่างประเทศ อัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนก็อาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณ
- ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้: แม้ว่าผู้ออกหุ้นจะมีอันดับความน่าเชื่อถือสูง แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่อาจเกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิดทำให้ไม่สามารถชำระหนี้ได้
5. ผลตอบแทนที่ได้รับ: มากกว่าแค่ดอกเบี้ย
ผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นกู้ไม่ได้มีเพียงแค่ดอกเบี้ยที่ได้รับเท่านั้น แต่ยังรวมถึง
- กำไรจากส่วนต่างราคา: หากคุณซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาด และขายออกไปในราคาที่สูงขึ้น ก็จะได้รับกำไรจากส่วนต่างราคา
- ดอกเบี้ยทบต้น: ดอกเบี้ยที่ได้รับจะถูกนำไปลงทุนต่อ ทำให้เงินของคุณงอกเงยมากขึ้นเรื่อย ๆ
การลงทุนในหุ้นกู้เป็นการตัดสินใจที่สำคัญ ควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น อายุของหุ้นกู้ อันดับความน่าเชื่อถือ ผลตอบแทนที่คาดหวัง และความเสี่ยงที่ยอมรับได้